A sua empresa teve lucro… mas onde está o dinheiro?
Data de Publicação: 20/09/2026
6 razões que explicam onde pode estar o dinheiro
3 sinais de alerta
6 indicadores que deve acompanhar
Um exemplo simples:
Imagine uma empresa com os seguintes resultados:
Faturação: 100.000€
Gastos: 70.000€
Lucro: 30.000€
À primeira vista, poderia pensar-se que a empresa tem mais 30.000€ disponíveis na sua conta bancária.
Mas imagine agora que, dos 100.000€ faturados, 15.000€ ainda não foram recebidos dos clientes.
Ao mesmo tempo, a empresa investiu 10.000€ em equipamentos e tem ainda 5.000€ de impostos e outros compromissos a pagar.
Ou seja: a empresa pode ter apresentado 30.000€ de lucro sem ter 30.000€ disponíveis para gastar.
Então, onde está o dinheiro?
O dinheiro pode estar “distribuído” por diferentes componentes da atividade da empresa.
1. Clientes
Vendas já reconhecidas contabilisticamente, mas cujo valor ainda não foi recebido.
2. Investimentos
Dinheiro utilizado na aquisição de equipamentos, viaturas ou outros ativos necessários à atividade da empresa.
3. Impostos
Valores que permanecem temporariamente na empresa, mas que terão posteriormente de ser entregues ao Estado.
4. Fornecedores
Compromissos assumidos pela empresa que ainda terão de ser pagos.
5. Financiamentos
Empréstimos ou outras obrigações financeiras que representam saídas de tesouraria.
6. Existências
Dinheiro que foi aplicado em stock e que ainda não foi transformado em vendas.
É por isso que olhar apenas para o lucro não é suficiente para perceber a verdadeira situação financeira da empresa.
3 sinais a que deve estar atento
1. A empresa fatura cada vez mais, mas recebe cada vez mais tarde
Um aumento da faturação é positivo.
No entanto, se os clientes demorarem demasiado tempo a pagar, a empresa pode enfrentar dificuldades de tesouraria mesmo apresentando resultados positivos.
2. Existe lucro, mas é necessário recorrer constantemente a crédito
Quando uma empresa apresenta resultados positivos, mas precisa regularmente de financiamento para cumprir os seus compromissos, pode existir um problema de gestão do ciclo de tesouraria.
3. Os pagamentos de impostos ou fornecedores são sempre uma preocupação
Se a empresa chega aos momentos de maior concentração de pagamentos sem liquidez suficiente, é importante antecipar essas necessidades e planear a tesouraria.
O que pode fazer?
Uma boa gestão passa por acompanhar não apenas quanto a empresa ganha, mas também quando recebe e quando paga.
Existem 6 indicadores simples que podem fazer toda a diferença:
1. Prazo médio de recebimento dos clientes
Permite perceber quanto tempo, em média, a empresa demora a transformar as suas vendas em dinheiro disponível.
2. Prazo médio de pagamento aos fornecedores
Ajuda a acompanhar os prazos em que a empresa tem de cumprir os seus compromissos perante fornecedores.
3. Valores em dívida de clientes
Permite identificar quanto dinheiro já foi faturado, mas continua por receber.
4. Impostos e outros compromissos futuros
Ajuda a antecipar saídas de tesouraria que terão de ocorrer nos meses seguintes.
5. Saldo de tesouraria disponível
Permite acompanhar o dinheiro que a empresa tem efetivamente disponível para responder às suas necessidades correntes.
6. Necessidades de financiamento previstas
Ajuda a antecipar períodos em que poderá ser necessário recorrer a financiamento externo.
Em resumo
Ter lucro é importante. Ter liquidez também.
Uma empresa pode ser lucrativa e, ainda assim, enfrentar dificuldades financeiras se não conseguir transformar os seus resultados em dinheiro disponível no momento certo.
Por isso, a contabilidade deve ser mais do que um retrato do passado:
deve ser uma ferramenta de apoio à gestão e à tomada de decisões.
Acompanhar os resultados é importante.
Antecipar a tesouraria pode ser decisivo.
Como podemos ajudar?
Uma análise regular da informação contabilística permite identificar atempadamente necessidades de tesouraria e apoiar decisões de gestão mais informadas.
Podemos ajudar a:
acompanhar os resultados da empresa;
analisar saldos de clientes e fornecedores;
identificar compromissos futuros;
apoiar o planeamento financeiro da sua empresa.
Fale connosco para perceber quais os indicadores mais relevantes para o seu negócio.
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